[미리캔버스 생성 이미지]


국내 상장지수펀드(ETF) 시장 규모가 300조원을 향해 가고 있다. 지난해 50조원이 커졌을 때에도 ‘폭풍 성장’이라고 평가했지만 올해는 120조원이 불었다.
주가 상승과 주식시장 활황 등에 힘입어 ETF의 순자산이 늘어나면서 새로운 ETF도 빠르게 늘어나고 있다. 올해에만 170여개의 신규 상품이 상장하며 전체 개수는 1000개를 넘어섰다. ETF가 빠르게 성장하며 ‘홍수’가 돼버린 시장에서 올해 수익률이 좋았던 상품과 내년 전망이 좋은 ETF를 짚어봤다.
우주전함야마토게임 29일 한국거래소에 따르면 지난 26일 기준 국내 상장된 ETF 1058개의 전체 순자산총액은 295조7394억원으로 집계됐다.
2022년 연말 78조5000억원 수준이던 ETF 시장 규모는 2023년 121조원, 지난해 173조5000억원으로 매년 기록적인 성장세를 이어 왔다. 올해는 200조원 돌파를 넘어 300조원을 눈 바다신2 다운로드 앞에 둘 정도로 성장했다.
같은 기간 666개였던 ETF 수는 1058개로 늘었다. 올해는 연간 기준 역대 최고치인 170개의 ETF가 신규 상장됐다.
◇올해 가장 좋고 나빴던 ETF
올해 가장 높은 수익률을 기록한 ETF는 TIGER 반도체TOP10레버리지로 올해만 296.41%의 수익률을 거뒀다. 이 바다신2릴게임 어 TIGER 200IT레버리지, KODEX 반도체레버리지, TIGER 레버리지, ACE 레버리지 등의 순이었다.
반도체와 코스피 지수 수익률이 두드러지면서 해당 지수를 두 배 추종하는 상품들이 모두 200% 이상의 수익률을 거뒀다.
레버리지를 제외하면 방산테마 ETF가 가장 높은 수익률을 거뒀다. PLUS K방산이 18 릴게임손오공 0.64%로 가장 높았고, TIGER K방산&우주도 161.8%로 전체 수익률 4위에 올랐다.
지난해에 이어 인공지능(AI) 관련 ETF도 높은 수익률을 거뒀다. 특히 올해는 기존 강자인 ‘빅테크’와 함께 빅테크 기업들을 뒷받침하는 AI 체인 전반이 높은 수익률을 기록했다.
HANARO 원자력iSelect가 180.18% 바다이야기게임2 로 수익률 2위에 올랐다. PLUS 글로벌HBM반도체, KODEX AI전력핵심설비, HANARO 전력서비투자, PLUS 태양광&ESS, ACE 원자력TOP10 등이 150% 안팎의 수익률을 보였다.
반대로 가장 많은 손실을 기록한 상품들은 코스피 지수 하락에 투자한 ETF다. RISE, PLUS, TIGER, KODEX, KIWOOM의 선물인버스2X 상품이 나란히 손실 상위 5위에 이름을 올렸다. 코스피 하락에 두 배로 베팅하는 ETF들이다.
레버리지와 인버스를 제외하면 인도와 원유 관련 상품들이 가장 낮은 수익률을 기록했다. 업종에서는 게임 분야의 하락률이 두드러졌다.
KODEX 게임산업은 올해 9.15% 하락했고 RISE 게임테마, TIGER K게임, HANARO Fn K-게임 등이 일제히 약세를 보였다.
다만 자금유입은 수익률을 그대로 따라가지 않았다. 올해 가장 많은 자금이 들어온 ETF는 TIGER 미국S&P500으로 4조원이 넘는 자금이 신규 유입됐다. 이어 KODEX 미국S&P500, KODEX 미국나스닥100 순이었다.
올해 최악의 수익률을 거둔 200선물인버스2X에도 2조2290억원의 자금이 들어오는 등 수익률과 별개로 방향성에 대한 투자가 늘었다. 또 가장 높은 수익률을 기록한 상품 중 하나인 KODEX 레버리지와 KODEX 코스닥150레버리지에서는 각각 2조3812억원, 1조678억원의 자금이 빠져나가기도 했다.
◇내년 시장 성장 지속…AI·에너지 주목
전문가들은 내년에도 ETF 시장이 성장세를 지속할 것으로 예상했다. 증시 활성화 정책 등으로 시장 제도 관련 변동성이 높아진 가운데 ETF 역시 넥스트레이드 ETF 거래, 기금형 퇴직연금 ETF 도입 등이 영향을 줄 수 있다는 것이다.
넥스트레이드 ETF 거래가 허용될 경우 거래시간 확대로 변동성에 빠르게 대응이 가능해지고, 안정적인 시장조성자 기능과 유동성이 확보될 경우 시장 자체도 커질 수 있다고 봤다.
기금형 퇴직연금이 전문 자산운용 인력에게 맡겨진다면, ETF 수요 확대와 시장 다각화로 이어질 수 있다는 기대도 나온다. 국내 퇴직연금 대부분이 계약형 방식으로 적극적인 자금 운용보다 예적금과 같은 원금 보장 상품 비중이 높은 상황에서 기금형 퇴직연금이 도입되면 자산과 전략별 ETF가 다양화되고 전체적 시장 확대로 이어질 수 있다는 것이다.
이밖에 개인종합자산관리계좌(ISA)의 장기투자 세제혜택 확대, 국내 투자형 ISA 신설, 납입한도 증액 등이 현실화되면 ETF 자금 유입 규모도 더 커질 것으로 예상된다.
내년 국내 지수 상승세가 더 이어질 것이란 전망도 ETF 시장 확대 요인 중 하나로 꼽힌다. 올해 ‘역대급 상승’에도 불구하고 정부 정책과 반도체 사이클 등이 여전히 남아있다는 것이다.
특히 최근 정부가 코스닥 시장 활성화 구상을 내놓고 있고, 서학개미를 국장으로 불러오는 정책을 내놓으면서 국내 시장 관련 ETF 역시 주목도가 높아질 것으로 예상된다.
전문가들은 AI 버블 우려에도 중심 종목 위주의 산업 성장세는 내년에도 이어질 가능성이 높다고 봤다. 데이터센터와 에너지 관련 섹터를 내년 성장 가능성이 높은 분야로 꼽았다.
다만 해외자산에 주로 투자하는 서학개미의 경우 여전히 해외 상품이 더 유리한 구조라는 조언도 나왔다.
현재 해외자산에 투자하는 것은 국내 상장된 해외투자 ETF를 거래하는 방법과 해외 거래소에 상장된 주식이나 ETF를 거래하는 방법이 있다. 해외상장 ETF는 환노출과 상대적으로 높은 세율이 부담으로 작용하지만 상품 다양성 측면에서는 미국과 국내를 비교하기 어려운 상황이다.
김윤정 LS증권 연구원은 “소액투자나 소득액이 적은 경우 국내 상품이 적합할 수 있지만, 누적 투자르 감안하면 해외 상품이 현재로서는 더 유리한 구조”라며 “국내 ETF 상품의 장기 누적 투자를 유도하기 위한 제도적 보완이 필요해 보인다”고 말했다.
김남석 기자 kns@dt.co.kr